2 acciones de grandes dividendos con un rendimiento mínimo del 8%; Los analistas dicen 'Comprar'

Hay un viejo dicho en los mercados que dice "vender en mayo y marcharse". Es una referencia a la tendencia de los desmayos del verano, que se ha notado desde hace mucho tiempo, cuando las operaciones del mercado se ralentizan o incluso caen, especialmente en agosto. La investigación estadística reciente de la investigación de CFRA ha cuantificado el fenómeno.

Desde 1945, dicen, agosto es el tercer peor mes del año para los rendimientos del S&P 500, en promedio. La tendencia es particularmente marcada en los años en que el índice marcó niveles récord en julio. Un informe de LPL Financial agrega otro giro, señalando que en los años posteriores a las elecciones, cuando la Casa Blanca cambia de manos partidistas, el mercado de valores alcanza su punto máximo el 6 de agosto. Existen las advertencias habituales, que estos son números derivados de medidas de tendencia central, más bien que las reglas acorazadas: el patrón tiende a mostrar que es posible que nos encontremos en una desaceleración a fines del verano.

Los inversores optimistas siempre pueden encontrar una razón para comprar, y la desaceleración de fines del verano puede significar que las acciones de dividendos obtendrán una nueva relevancia. Estas clásicas jugadas defensivas brindan a los inversores una estrategia de retorno doble, con un flujo de pago de dividendos para complementar la apreciación de las acciones. Y aunque la apreciación de las acciones puede ser algo voluble, un pagador de dividendos confiable garantiza un flujo de ingresos constante.

Con esto en mente, hemos utilizado la base de datos TipRanks para identificar dos acciones de dividendos confiables: grandes pagadores de dividendos que actualmente rinden al menos un 8% y tienen la reputación de mantener pagos constantes. Los analistas de Wall Street dicen que se trata de acciones sólidas para comprar. Miremos más de cerca.

Finanzas inmobiliarias de NexPoint (NREF)

Primero veremos un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), una clase de empresa conocida por sus altos dividendos. NexPoint invierte en préstamos hipotecarios en unidades de alquiler unifamiliares y multifamiliares, y también posee una cartera de instalaciones de almacenamiento y espacios de oficinas comerciales. NexPoint tiene su sede en Texas y opera en los principales centros metropolitanos de los EE. UU.

NexPoint es relativamente nuevo en los mercados públicos, después de haber realizado su OPI en febrero de 2020, ha sido público por menos de dos años. Durante ese tiempo, la empresa ha tenido que lidiar con la crisis de la corona. El trimestre más reciente, 2T21, registró EPS de 59 centavos, que estaba por debajo del rango de orientación emitido anteriormente de $ 0.62- $ 0.66, debido al reembolso inesperado de una inversión de capital preferente, así como un pequeño impacto de un mayor recuento de acciones debido a ATM. emisión. Sin embargo, las ganancias GAAP del segundo trimestre de $ 0.58 por acción excedieron el punto medio de la guía de $ 0.54 por acción.

El efectivo disponible de la compañía ha mejorado durante el año, y la gerencia informó que tiene 59 centavos por acción disponibles para distribuciones. Esto se compara favorablemente con los 42 centavos reportados en el trimestre del año anterior, y garantiza que el dividendo, a 47.5 centavos por acción ordinaria, es sostenible. Ese dividendo anualiza a $ 1,90 y da un rendimiento del 9,65%.

La analista de Baird, Amanda Sweitzer, señala que el dividendo es el factor clave para los inversores aquí, y escribe: “NREF se está orientando a las ganancias básicas por acción del 3T21 de $ 0,61 a $ 0,65, lo que incluye nuestra estimación de $ 0,64. El punto medio de la guía implica que la cobertura de dividendos aumenta a ~ 1.33x, y creemos que hay espacio para un crecimiento adicional de dividendos con el tiempo (aunque creemos que es probable que la preferencia actual de la administración retenga el capital para financiar inversiones en la medida en que sea posible según las reglas de REIT ). Seguimos viendo el rendimiento de dividendos actual de NREF como atractivo y bien cubierto ".

En línea con esos comentarios, y su opinión de que un dividendo ya fuerte mejora con el tiempo, Sweitzer califica a NREF como un rendimiento superior (es decir, Comprar) y establece un precio objetivo de 22 dólares, lo que implica un alza del 12% para el próximo año. Con base en el rendimiento de dividendos actual y la apreciación esperada del precio, la acción tiene un perfil de rendimiento total potencial de ~ 20%. (Para ver el historial de Sweitzer, haga clic aquí )

Solo hay dos revisiones recientes registradas para las acciones de NREF, pero ambas están de acuerdo: esta es una acción para comprar. Su acuerdo otorga a las acciones su calificación de consenso de Compra Moderada. NREF se cotiza a $ 19,65 y tiene un precio objetivo promedio de $ 22,25, lo que sugiere un potencial alcista de ~ 13% para el próximo año. ( Ver análisis de acciones de NREF en TipRanks )

2 acciones de grandes dividendos con un rendimiento mínimo del 8%; Los analistas dicen 'Comprar'

Corporación Ares Capital ( ARCC )

Para la segunda acción, veremos Ares Capital. Esta es una empresa de desarrollo de negocios y administradora de activos, con un enfoque en clientes comerciales del mercado medio. Ares pone capital, crédito y financiamiento a disposición de sus clientes, quienes pueden tener dificultades para acceder a dinero disponible y / o crédito en mercados financieros más orientados a las necesidades de corporaciones más grandes. El papel de Ares en el mundo financiero ayuda a mantener en funcionamiento a las pequeñas y medianas empresas, un papel vital teniendo en cuenta el enorme papel que desempeñan ese tipo de empresas en la creación de empleo.

La cartera de inversiones de Ares incluye 365 empresas diferentes, respaldadas por 180 patrocinadores de capital riesgo. En conjunto, la cartera tiene un valor de más de $ 17 mil millones. Una pluralidad de las inversiones, 47%, está en préstamos senior garantizados de primer gravamen, con otro 24% en préstamos senior garantizados de segundo gravamen.

La calidad del modelo de negocio de Ares se puede ver en sus cifras de ganancias e ingresos. En el reciente informe del 2T21, la compañía reportó su mejor EPS e ingresos de los últimos dos años. En la línea superior, los ingresos llegaron a $ 532 millones, un aumento del 48% año tras año, mientras que el BPA de $ 1,09 creció un 65% durante el mismo período. Los resultados de EPS fueron considerados por la gerencia como los segundos mejores en la historia de la compañía, y tanto las ganancias como los ingresos superaron las estimaciones.

La cartera de calidad y las sólidas ganancias han impulsado las acciones de Ares, y las acciones han subido ~ 50% en los últimos 12 meses. Esta es una comparación favorable con la ganancia de un año del 18% en el índice S&P 500.

Ares pagó su dividendo por última vez en junio, a 40 centavos por acción ordinaria. El próximo pago está programado para septiembre y se ha incrementado ligeramente a 41 centavos por acción. Esto da un pago anualizado de $ 1,64 y un rendimiento sólido del 8,21%.

El analista de 5 estrellas de RBC, Kenneth Lee, es optimista sobre ARCC y escribe sobre la compañía: “ARCC es un actor de escala BDC, tiene relaciones sólidas con patrocinadores de PE y, por lo tanto, está bien posicionado para proporcionar soluciones de financiación de deuda para transacciones patrocinadas por PE. La gerencia indicó que están viendo una posible ampliación de la oportunidad de mercado de ARCC a medida que las empresas más grandes buscan soluciones de préstamos directos de socios financieros bien capitalizados. Sin duda, ARCC todavía se centra en el segmento central de los mercados intermedios (la mayoría de los préstamos son para empresas de menos de $ 100 millones en Ebitda), y ARCC sigue siendo muy selectivo (solo financia aproximadamente el 5% de los acuerdos que están viendo) ".

Con este fin, Lee califica a ARCC con un rendimiento superior (es decir, compra) junto con un precio objetivo de $ 22. Esta cifra sugiere un aumento del 10% para la acción. (Para ver el historial de Lee, haga clic aquí )

Con Ares Capital, llegamos a una acción establecida con un historial significativo de revisiones de Wall Street. De las 8 revisiones de las acciones, el desglose de Comprar / Mantener es de 7 a 1, para una calificación de consenso de Compra Fuerte. Las acciones se cotizan actualmente a 20 dólares; la apreciación reciente ha empujado ese valor cerca del precio objetivo promedio, que en $ 21.17 implica un aumento del 6%. ( Ver análisis de acciones de ARCC en TipRanks )

2 acciones de grandes dividendos con un rendimiento mínimo del 8%; Los analistas dicen 'Comprar'

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Descargo de responsabilidad : las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.