¿Debería hacer esa conversión a Roth antes de que el Congreso los prohíba?

¿Debería hacer esa conversión a Roth antes de que el Congreso los prohíba?

Un lector acaba de escribir para instarme a echar otro vistazo a las cuentas IRA Roth. Esto sigue a mi columna anterior , en la que dije que desconfiaba de ellos, en parte porque pensé que pagaré una tasa impositiva más baja cuando me jubile que mientras trabajo.

“La tasa de impuestos no es el problema; es la cantidad de impuestos que pagará ”, me recuerda. Y argumenta que muchas personas terminarán pagando menos impuestos totales durante su vida si usan una IRA Roth después de impuestos en lugar de una tradicional antes de impuestos.

Vuelvo a este tema porque plantea un tema muy bueno, y porque el Congreso está considerando cerrar de golpe la puerta Roth IRA para siempre para las personas de clase media alta. Por lo tanto, es posible que solo tengamos unos meses para tomar esta gran decisión financiera, lo que podría tener un efecto enorme en la cantidad de dinero que tenemos en la jubilación.

Primer punto obvio: las matemáticas son complicadas y, en caso de duda, debe hablar con un asesor financiero.

Pero en términos muy generales, hay dos principios simples que el lector plantea.

En primer lugar, si tiene una perspectiva de inversión superbullidora y cree que las acciones van a prosperar durante el resto de su vida laboral, entonces las matemáticas dicen que debería inclinarse por la Roth. Es mejor pagar una pequeña cantidad de impuestos ahora que las grandes sumas que adeudará por sus millones en el futuro.

En segundo lugar, si espera pagar una tasa impositiva marginal similar en la jubilación a la que está pagando ahora, también debe inclinarse hacia la tasa Roth.

Por otro lado, si no comparte estas dos suposiciones, no está tan claro.

El lector ilustró su punto imaginando a alguien en el tramo impositivo federal del 24% mientras trabaja y el tramo impositivo del 22% en la jubilación, y que gana un 8% anual en promedio sobre sus inversiones. Para cuando esa persona alcance la edad de jubilación, señala mi lector, el impuesto adeudado en una cuenta IRA tradicional superará ampliamente la cantidad que habría pagado a lo largo de los años si hubiera contribuido a una cuenta Roth. La factura de impuestos podría ser muchas veces mayor.

El tiene razón. Pero estoy nervioso por estas suposiciones.

¿Creo que voy a ganar un 8% anual a largo plazo sobre mis inversiones? Como usamos dólares reales y constantes en estos supuestos, eso significa: ¿Creo que voy a ganar un 8% anual en términos “reales” o después de la inflación?

Consulte: ¿Debería convertir mi Roth 401 (k) en una Roth IRA?

Mi opinión sombría: sigue soñando.

El promedio real a largo plazo de las acciones estadounidenses ha sido de alrededor del 6%, e incluso para llegar a ese número tenemos que incluir los rendimientos vertiginosos de los últimos 40 años. Mi problema con incluir todos los rendimientos de 1980 no es que no hayan ocurrido, sino si volverán a ocurrir en los próximos 40. La gente de Wall Street usa muchas letras griegas, cálculos extravagantes y economía incomprensible para explicar por qué el Cuanto más caras sean las acciones, mejores serán sus rendimientos futuros, pero para mí no tienen ningún sentido. ¿No es esto doble conteo? Las acciones en relación con los fundamentos subyacentes son mucho, mucho más caras de lo que eran hace 40 años. ¿No significa eso que es probable que sus rendimientos futuros a largo plazo sean menores?

También desconfío de pensar que voy a pagar la misma tasa de impuesto sobre la renta cuando me jubile que mientras trabajo. Espero ganar menos con mis inversiones que como abeja obrera. También puedo mudarme a un estado con impuestos más bajos. Muchos trabajadores de la clase media alta pagan impuestos estatales y federales, y algunos, como los de la ciudad de Nueva York, también pagan impuestos municipales.

Me parece que solo tendría que preocuparme por eso como un problema importante si mis planes de jubilación están cargados para cuando me jubile, y en ese caso no estoy tan preocupado por los impuestos. Mi verdadera preocupación no es cuánto pago en impuestos, sino cuánto me quedará para jubilarme. Mi preocupación es pagar impuestos adicionales ahora, a tasas marginales altas, y luego tener que apretarme el cinturón cuando tenga 80 años (si llego allí).

Una de las cosas que me gustan de las cuentas IRA tradicionales es que solo me pagarán una gran factura de impuestos en la jubilación si lo estoy haciendo bastante bien.

Luego está la preocupación final, como mencioné en mi columna anterior, de que si me ofrezco a pagar impuestos adicionales ahora para convertir una IRA tradicional en una Roth, ¿qué impedirá que un futuro Congreso vuelva a gravar ese dinero? como doble imposición, pero como una "represión" de las "lagunas".

Quizás estoy siendo demasiado cínico.

Una cosa que las IRA Roth tienen a su favor es que efectivamente implican hacer una mayor contribución anual a su IRA. Con una cuenta IRA tradicional, puede contribuir hasta $ 6,000, o $ 7,000 si tiene más de 49 años. Pero una parte de ese dinero debe separarse de manera efectiva para pagar los impuestos que adeudará cuando retire el dinero.

Con un Roth, ya ha pagado esos impuestos futuros, por lo que, de hecho, está contribuyendo más. Alguien en un tramo de impuestos federales del 24% que contribuye con $ 6,000 a una cuenta IRA Roth (usando un Roth de puerta trasera o una conversión) en realidad está contribuyendo con alrededor de $ 8,000 brutos, porque primero paga alrededor de $ 2,000 de impuestos sobre el dinero.

Así que tal vez debería morder la bala. Y poner algo de confianza en el mercado de valores y el Congreso. (Cue risa.)

Por supuesto, sería muy, muy útil si los poderes públicos pudieran organizar otro pánico financiero entre ahora y Navidad, para que todos pudiéramos convertir nuestras IRA tradicionales en Roth a valores deprimidos y ahorrar en impuestos. En la página de inicio de MarketWatch veo el Dow Jones Industrial Average DJIA, + 1,43% unos 1.500 puntos desde mediados de agosto y el S&P 500 SPY, + 1,19% 5% de descuento en un mes. Entonces, tal vez este descuento esté en proceso. ¡Que pensativo!

Siga leyendo: Cómo decidir si invertir en un 401 (k), un Roth 401 (k) o un Roth IRA