El multimillonario Steven Cohen apuesta en grande por estas 2 acciones de dividendos de alto rendimiento


El multimillonario Steven Cohen apuesta en grande por estas 2 acciones de dividendos de alto rendimiento

Todo inversor minorista desea garantizar un rendimiento de cartera sólido. ¿La única pregunta es cómo? El mercado de valores produce una gran mina de datos que, por su naturaleza, constituye una barrera de acceso.

Algunos inversores toman un camino de baja resistencia y siguen una o más leyendas del mercado. Estas leyendas son los gigantes del mundo de las inversiones, gente como Steven Cohen.

El comerciante multimillonario detrás de Point72 Asset Management ha demostrado que puede sobrevivir a las vicisitudes de Wall Street. Después de recuperarse de las investigaciones federales a principios de esta década, regresó al negocio comercial y convirtió a Point72 en un gigante de $ 22 mil millones. Y en el tercer trimestre se movió fuertemente hacia algunas acciones de dividendos de alto rendimiento.

Hemos extraído dos de los movimientos recientes de Cohen y usamos la base de datos TipRanks para verlos más de cerca. Son fuertes pagadores de dividendos, con rendimientos anuales de al menos el 5%. Podemos recurrir a los analistas de Wall Street para averiguar qué más podría haber llamado la atención de Cohen sobre estas acciones.

Plains GP Holdings ( PAGP )

Comenzaremos con Plains GP Holdings, un actor de mediana capitalización en el negocio de midstream de petróleo y gas. Plains GP controla una red de activos, que incluye unas 19.000 millas de oleoductos, 8.000 camiones cisterna de petróleo crudo y 2.500 tractocamiones, así como 20 remolcadores de transporte fluvial y 50 barcazas. La red se extiende a lo largo de la región de las Montañas Rocosas desde el norte de Alberta hasta Colorado, hasta Texas y el Golfo, y hasta el Mississippi. La compañía también tiene activos terminales y de refinación en las áreas de los Grandes Lagos y la Bahía de Chesapeake.

Plains GP reportó $ 10,98 mil millones en la línea superior en el tercer trimestre, y estimó su flujo de efectivo libre para el año completo de 2021 en aproximadamente $ 1,4 mil millones, un aumento de $ 50 millones, después de realizar distribuciones de dividendos.

El sólido flujo de caja respalda el dividendo de la compañía, que se declaró para el trimestre actual en 18 centavos por acción ordinaria. Esto marcará el octavo trimestre consecutivo en este nivel de pago. El pago anualizado de $ 0,72 genera un rendimiento del 6,8%, mucho más alto que los bonos del Tesoro y más de 3 veces el rendimiento de dividendos promedio que se encuentra entre las empresas que cotizan en S&P.

Steven Cohen, en el último trimestre, compró fuertemente PAGP, recogiendo más de 1,66 millones de acciones. A precios actuales, estas acciones ahora tienen un valor de $ 18,06 millones. Esta es una nueva posición para Cohen, y es sustancial.

Además de Cohen, Michael Blum de Well Fargo es un fanático y ve la posición de efectivo de la compañía como un punto clave aquí.

“La empresa genera uno de los rendimientos de FCF más altos del sector y es probable que asigne más de este FCF a los partícipes a medida que el apalancamiento disminuya en 2022. PAA es una de las pocas empresas intermedias con un programa programático de recompra de acciones, que otorga visibilidad a futuras recompras. . Proyectamos que PAA recomprará entre el 2% y el 5% de la capitalización de mercado por año durante los próximos 5 años ", señaló Blum.

Con este fin, Blum califica las acciones de PAGP con sobreponderación (es decir, compra), y su precio objetivo de $ 14 indica espacio para una apreciación de las acciones de ~ 28% en el próximo año. (Para ver el historial de Blum, haga clic aquí )

El resto de la Calle está de acuerdo. La calificación de consenso de compra moderada de PAGP está respaldada por 4 calificaciones de compra y 1 retención y venta, cada una. El precio objetivo promedio de $ 12.70 implica un aumento del 16.5% en un año con respecto al precio actual de las acciones de $ 10.9. ( Ver análisis de acciones PAGP en TipRanks )

El multimillonario Steven Cohen apuesta en grande por estas 2 acciones de dividendos de alto rendimiento

LyondellBasell ( LYB )

A continuación, tenemos a LyondellBasell, una potencia mundial en la industria química. Esta empresa internacional es el actor más grande del mundo en el espacio de la tecnología de polietileno y polipropileno, posee la mayor parte de tecnologías y patentes en el nicho y se beneficia de la producción de licencias. LYB también tiene una posición líder en la industria mundial en la producción de tecnologías de poliolefinas y tiene una gran presencia en el refinado más mundano de plásticos y productos químicos.

Esta empresa química se enfrenta a una serie de vientos en contra que auguran un mal augurio a corto y medio plazo. Los precios en los segmentos centrales del polietileno y el propileno están bajando, mientras que el gas natural que la empresa utiliza como materia prima de etano está subiendo de precio.

Pero hay puntos brillantes para los inversores. Mientras que el BPA, de $ 5,25, no alcanzó la estimación de $ 5,78, los ingresos alcanzaron los $ 12,69 mil millones en el 3T21, superando el pronóstico de $ 11,99 mil millones y representando el mayor botín en los últimos dos años, mientras que crecieron 87% año tras año. La compañía reportó flujos de efectivo récord de operaciones, en $ 2.1 mil millones, y los usó para devolver ~ $ 500 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.

El dividendo se fija actualmente en $ 1,13 por acción ordinaria, para una tasa anualizada de $ 4,52 y un rendimiento sólido de ~ 5%. Ese rendimiento es casi el triple del dividendo promedio que se encuentra entre las empresas pares, o el rendimiento de los bonos del Tesoro.

Cohen, por su parte, quedó lo suficientemente impresionado por esta acción como para comprar 136,101 acciones. Esa es una participación que ahora vale $ 12.6 millones.

Las acciones de LyondellBasell también han llamado la atención del analista de JPMorgan, Jeffrey Zekauskas, a quien le gusta la posición de la compañía a través del potencial de retorno de los accionistas.

“El rendimiento por dividendo de Lyondell es del 5% y sus finanzas son notablemente sólidas: su razón de deuda neta a EBITDA es de aproximadamente 1.4x según nuestras estimaciones de los valores de fin de año 2022. La empresa arroja entre el 14% y el 15% del precio de sus acciones en el flujo de caja libre. Creemos que el rendimiento por dividendo y el rendimiento del flujo de caja libre deberían respaldar el precio de la acción de LYB. Creemos que las tendencias adversas ya se han descontado en buena medida en el precio de la acción de Lyondell ”, señaló Zekauskas.

Con este fin, Zekauskas califica las acciones de LYB con sobreponderación (es decir, compra) y tiene un precio objetivo de 118 dólares que implica una subida de ~ 27% en los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Zekauskas, haga clic aquí )

En cuanto al resto de la comunidad de analistas, las opiniones están divididas casi por igual. 6 compras y 5 retenciones se suman a una calificación de consenso de compra moderada. A $ 112.30, el precio objetivo promedio implica ~ 21% de potencial alcista. ( Ver análisis de acciones de LYB en TipRanks )

El multimillonario Steven Cohen apuesta en grande por estas 2 acciones de dividendos de alto rendimiento

Para encontrar buenas ideas para la negociación de acciones con dividendos a valoraciones atractivas, visite las mejores acciones para comprar de TipRanks, una herramienta recientemente lanzada que reúne todas las percepciones sobre acciones de TipRanks.

Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.