El propietario de Volvo prevé una valoración de la OPI de 23.000 millones de dólares


Volvo Cars, propiedad de Geely, dijo el lunes que su oferta pública inicial tendría un precio dentro de un rango para valorar al fabricante de automóviles en hasta 23 mil millones de dólares en lo que probablemente será uno de los listados más grandes de Europa este año.

Volvo Cars, que ha pasado años bajo el paraguas de Geely Holding fortaleciendo su posición en el mercado premium, dijo este mes que planeaba recaudar 2.900 millones de dólares a través de una OPI y cotizar sus acciones en la bolsa de valores Nasdaq de Estocolmo.

Las fuentes dijeron a Reuters el mes pasado que Geely estaba en conversaciones avanzadas con los bancos para cotizar a la compañía sueca en las próximas semanas, con el objetivo de una valoración de alrededor de 20.000 millones de dólares.

El fabricante de automóviles dijo en un comunicado que las acciones de la compañía, el fabricante de modelos como el SUV XC-90 de alta gama, comenzarían a cotizar el 8 de octubre.

"Creo que tenemos un interés muy fuerte, especialmente por parte de los inversores nórdicos", dijo el presidente ejecutivo de Volvo, Hakan Samuelsson, en una conferencia de prensa convocada con poca antelación cuando se dio a conocer el prospecto de la oferta.

El analista de NordLB, Frank Schwope, dijo que su evaluación inicial sobre la valoración había sido más conservadora.

“Creo que su capacidad para lograr esta valoración depende de Polestar, no solo de su inversión, sino también de cómo pueden trabajar juntos. Polestar es una empresa prometedora, pero lo que estás pagando es para el futuro ”, dijo.

El fabricante de automóviles eléctricos Polestar, propiedad de Geely y Volvo, dijo el mes pasado que saldrá a bolsa al fusionarse con una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC) que cotiza en EE. UU. Respaldada por el multimillonario Alec Gores y el banco de inversión Guggenheim Partners por un valor empresarial de 20.000 millones de dólares. .

Presidente y director ejecutivo de Volvo Hakan Samuelsson
Presidente y director ejecutivo de Volvo Hakan Samuelsson
REUTERS

Volvo, que emitió un retiro del mercado por problemas con las bolsas de aire a principios de este mes, repitió que esperaba que la emisión de nuevas acciones le proporcionara ingresos brutos de alrededor de 25 mil millones de coronas antes de los costos de transacción. "Esto garantizará que podamos continuar con el plan que tenemos", dijo el jefe de finanzas Bjorn Annwall.

Se consideró que la transacción, incluidas las inversiones convertidas esperadas de los inversores AMF y Folksam, dio como resultado una flotación libre de alrededor del 19,5 por ciento al 24 por ciento, dijo Volvo.

La compañía con sede en Gotemburgo, que dijo que su beneficio operativo de enero a septiembre se cuadruplicó en el período del año anterior, había dicho anteriormente que el propietario Geely seguiría siendo su mayor accionista después de la cotización.

En 2018, Volvo Cars y Geely, que también poseen una participación del 8,2 por ciento en Volvo Trucks de Suecia, pospusieron los planes de cotizar acciones en el fabricante de automóviles sueco, citando tensiones comerciales y una caída en las acciones de automóviles.

El mercado de ofertas públicas iniciales se ha visto muy afectado por la inflación galopante y el entorno de tasas en aumento, con una gran cantidad de cancelaciones y aplazamientos en las pantallas en Europa y EE. UU. Después de un primer semestre estelar .

Muchas empresas que cotizaron a principios de año cotizan muy por debajo de su precio de lista, y el índice de OPI de Renaissance para la región EMEA ha bajado un 10 por ciento en lo que va de año.

Los banqueros dicen, sin embargo, que todavía existe una demanda de grandes empresas que atraigan la atención de los fondos globales, y el apetito por el sector de vehículos eléctricos sigue siendo robusto.

($ 1 = 8.6545 coronas suecas)