En un mercado lleno de cambios locos, las ideas de 'ganga' de Warren Buffett podrían tener la mejor ventaja

En un mercado lleno de cambios locos, la 'ganga' de Warren Buffett las ideas pueden tener la mejor ventaja

En un mercado lleno de cambios locos, las ideas de 'ganga' de Warren Buffett podrían tener la mejor ventaja

El mercado de valores sigue subiendo contra máximos históricos, y eso pone nerviosos a varios estrategas de Wall Street.

El S&P 500 tiene una relación precio-ganancias (P / E) histórica a mediados de la adolescencia. Hoy, se encuentra justo por debajo de los 30.

En los sectores más calientes, no es inusual encontrar relaciones P / E en los tres dígitos.

La inversión de crecimiento ha funcionado bien para los inversores, especialmente durante el frenesí del mercado durante el año pasado. Pero no se debe ignorar el poder de la inversión en valor.

Después de todo, el presidente y director ejecutivo de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ha dependido en gran medida de la búsqueda de gangas para aumentar su patrimonio neto a 105.000 millones de dólares.

A continuación, presentamos tres oportunidades de tipo valor en la cartera de Berkshire. Vale la pena seguir uno (o todos) de ellos con algo de su cambio de repuesto .

Kraft Heinz (KHC)

Botellas de mayonesa Kraft Heinz y ketchup en la estantería de un supermercado en Nueva York

rblfmr / Shutterstock

Kraft Heinz es un nombre familiar. La empresa actual se formó mediante la fusión de Kraft Foods y Heinz en 2015.

Hoy en día, es una de las empresas de alimentos envasados más grandes del mundo con ventas anuales de aproximadamente $ 26 mil millones.

Al 30 de junio, la compañía de Buffett poseía más de 325 millones de acciones de Kraft, por un valor de alrededor de $ 11,7 mil millones al precio actual de las acciones. Eso convierte a Kraft en la quinta participación pública más grande de Berkshire.

El negocio recibió un impulso sólido el año pasado cuando la gente abasteció sus despensas en medio de la pandemia. Y las cosas solo han seguido mejorando.

En el tercer trimestre, las ventas orgánicas aumentaron un 1,3% interanual y estuvieron un 7,6% por encima del período prepandémico comparable en 2019.

Las acciones han subido un 6% en lo que va del año, pero han bajado más del 50% en los últimos cinco años.

Bank of America (BAC)

Edificio de la sucursal de Bank of America en Beaverton en penumbra

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Bank of America es la segunda participación más grande de Berkshire: solo el gigante tecnológico Apple ocupa más espacio en la cartera.

A fines de junio, Berkshire poseía más de mil millones de acciones del gorila bancario, una participación que ahora vale alrededor de 49 mil millones de dólares.

En su trimestre más reciente, los ingresos de Bank of America crecieron un 12% año tras año a $ 22,9 mil millones. Las ganancias subieron un 58% aún más impresionante a $ 7.7 mil millones.

La compañía vio una sólida calidad crediticia, ya que las cancelaciones netas cayeron a 20 puntos básicos de los préstamos promedio, su tasa de pérdida más baja en 50 años.

Las acciones bancarias se han comportado bien como grupo este año. De hecho, Bank of America, Goldman Sachs, Wells Fargo y Morgan Stanley se han más que duplicado en los últimos 12 meses.

Pero debido a que las ganancias también han mejorado sustancialmente, las valoraciones de los bancos están en línea con el promedio de cinco años del sector.

Bank of America tiene una relación P / E de aproximadamente 14.

Si está indeciso acerca de saltar al nivel actual, algunas aplicaciones pueden darle una parte gratis de Bank of America o Wells Fargo solo por registrarse.

Comunicaciones de Verizon (VZ)

Exterior del día de la señalización de la tienda de Verizon

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Verizon es una de las pocas acciones de gran capitalización que no se ha disparado en los últimos años. Y como inversor de valor, Buffett está aprovechando la oportunidad.

Berkshire cargó 146,7 millones de acciones de Verizon en el cuarto trimestre de 2020. Y para el segundo trimestre de 2021, la posición había crecido a 158,8 millones de acciones con un valor de mercado estimado en 8.400 millones de dólares.

El gigante de las telecomunicaciones encaja muy bien en la cartera de Berkshire: dirige un negocio recurrente, genera flujo de caja libre y paga generosos dividendos.

En el tercer trimestre, Verizon agregó 429.000 clientes de teléfonos pospagos. Mientras tanto, los ingresos operativos aumentaron un 4,3% a $ 32,9 mil millones.

El sector no ha sido uno de los favoritos de los inversores este año. Verizon, junto con sus rivales AT&T y T-Mobile US, han bajado más de un 10% en lo que va del año.

Tal como está, Verizon tiene una relación P / E de 10.

¿Calcetines o acciones?

El cliente excitado del hombre africano recibe una buena caja de cartón abierta del paquete en casa satisfecho con la gran compra

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Incluso si no está de acuerdo con Buffett en estas acciones específicas, aún debe implementar su estrategia probada en el tiempo de comprar activos de alta calidad a precios reducidos.

Por supuesto, puede aplicar este enfoque orientado al valor en todo lo que hace, no solo en la inversión.

Por ejemplo, una aplicación de navegador gratuita le permite buscar automáticamente precios más bajos y cupones al comprar en línea.

Porque seamos sinceros: Amazon no siempre tiene los mejores precios.

Es de uso gratuito y se configura en unos segundos.

Como dijo una vez Buffett: "Ya sea que hablemos de calcetines o acciones, me gusta comprar productos de calidad cuando están rebajados".

Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.