Esas banderas rojas alrededor de las acciones de China Crypto SOS advierten que se mantengan alejadas

Cuando se trata de la minera china de criptomonedas SOS Limited ( NYSE: SOS ), el riesgo es demasiado grande para justificar tomar una posición.

Las criptomonedas y las acciones de las empresas que las respaldan son lo suficientemente riesgosas en un buen día. Pero invertir en una “empresa de servicios de cadena de bloques” con sede en China, donde el estado de derecho es fluido y el fraude es desenfrenado, probablemente sea demasiado para la mayoría de los inversores.

Incluso las criptomonedas más ampliamente aceptadas como Bitcoin (CCC: BTC-USD ) y Ethereum (CCC: ETH-USD ) son activos volátiles y propensos a grandes cambios tanto positivos como negativos.

También lo son las acciones criptográficas legítimas con sede en EE. UU., Como Riot Blockchain (NASDAQ: RIOT ), Marathon Digital (NASDAQ: MARA ) y Grayscale Bitcoin Trust ( OTCMKTS: GBTC ).

Comprar acciones en una empresa de criptomonedas con sede en China como SOS agrega otra capa de riesgo que realmente requiere que los inversores tengan nervios de acero. Por supuesto, esta línea de razonamiento no ha impedido que las hordas de inversores minoristas que frecuentan r / WallStreetBets sub-Reddit acumulen acciones de SOS a un ritmo frenético.

El último apretón corto

Las acciones de SOS parecieron quedar atrapadas en un aprieto corto por parte de los inversores de Reddit el 7 de abril cuando subieron casi un 30% a $ 5,78 por acción durante el día de negociación. Desde entonces, la acción ha vuelto a caer a 4,14 dólares. Sin embargo, ese movimiento de un solo día a principios de abril no fue nada en comparación con el aumento del 789% que experimentó la acción desde principios de este año hasta el 17 de febrero.

En ese período de seis semanas, el precio de las acciones de la compañía pasó de $ 1,44 a $ 12,80 antes de caer a $ 4,77. Por supuesto, ese repunte y retroceso fue impulsado en su totalidad por un pequeño apretón perpetrado por los inversores de r / WallStreetBets.

Las acciones de SOS tienen muchos de los atributos que parecen ser valorados por los inversores minoristas que frecuentan el sub-Reddit. Un negocio incipiente, las acciones de SOS equivalen a una acción de centavo altamente especulativa en este momento. La compañía también trabaja tanto para extraer Bitcoin como para respaldar la tecnología subyacente de las criptomonedas, que están al rojo vivo en este momento.

La acción está ampliamente acortada por inversores profesionales que apuestan a que el precio de la acción bajará, haciéndola susceptible a una contracción corta. Cuando se trata de la multitud de r / WallStreetBets, SOS parece marcar todas las casillas .

Las reclamaciones por fraude se quedan suspendidas

Además de ser el objetivo de un esquema de bombeo y descarga de inversores minoristas, SOS presenta algunos problemas legítimos de preocupación que la gente debería conocer. En particular, Hindenburg Research , que reconoce tener una posición corta en las acciones, ha acusado a SOS de hacer una serie de afirmaciones fraudulentas , incluida la inclusión de un hotel como sede de su oficina, fabricar los antecedentes de un alto ejecutivo y hacer afirmaciones falsas sobre el estado de su tecnología.

SOS ha rechazado las afirmaciones, calificándolas de «distorsionadas, engañosas y sin fundamento». Aún así, las acusaciones de Hindenburg deberían levantar una bandera roja.

Además, los informes financieros de SOS han sido impredecibles, por decir lo menos. La compañía actualizó por última vez a los inversores sobre su posición financiera en junio de 2020, cuando proporcionó los resultados de todo el año 2019. Esos resultados de 2019 mostraron que los ingresos disminuyeron casi un 40% con respecto al año anterior y que incurrieron en una pérdida neta de $ 10 millones.

Desde el verano pasado, la compañía ha guardado silencio sobre sus finanzas, aparte de decir que ha recaudado $ 125 millones a través de una oferta de acciones y garantías para comprar tecnología de minería de criptomonedas y financiar la construcción de una nueva instalación en Luzhou, China.

Dado el tamaño relativamente pequeño de SOS y la escasa cobertura de analistas de la empresa, así como su ubicación dentro de China, es difícil encontrar mucha información bien obtenida sobre la empresa.

Juega a lo seguro, evita las acciones SOS

Invertir en cualquier cosa relacionada con las criptomonedas puede provocar úlceras en circunstancias ideales. Tirar dinero a una empresa china opaca, y las acciones de SOS califican, que puede o no ser un minero de criptomonedas legítimo es una tontería en el mejor de los casos y una imprudencia en el peor.

Los inversores que buscan ganar exposición a las criptomonedas estarían mejor tomando una posición en GBTC o invirtiendo en una empresa con sede en EE. UU. Que esté legítimamente involucrada en el espacio criptográfico, como las acciones de RIOT. Las acciones de SOS son un pase.

A la fecha de publicación, no tenemos (ni directa ni indirectamente) ninguna posición en los valores mencionados en este artículo.