Fuerte compra de información privilegiada podría indicar un fondo en estas 3 acciones

Todo inversor sabe que el camino hacia las ganancias se encuentra en comprar barato y vender caro. Ese es un precepto básico de cualquier sistema de comercio económico. El truco, sin embargo, es reconocer cuándo la acción está lo suficientemente baja como para comprar. El mejor momento para comprar es cuando la acción toca fondo; eso maximizará los rendimientos cuando el precio de las acciones comience a subir nuevamente.

Hay una multitud de pistas posibles que los inversores pueden usar para encontrar el precio mínimo; hoy, veremos las tendencias de compra de información privilegiada.

Insiders (los funcionarios corporativos, los miembros de la junta y otros 'al tanto') no solo administran las empresas, conocen los detalles. Legalmente, no se supone que comercialicen ese conocimiento, o que comercialicen descaradamente con él, y las reglas de divulgación de los reguladores gubernamentales ayudan a mantener la honestidad de los informantes. Sin embargo, sus transacciones bursátiles honestas pueden ser muy informativas. Estas son las personas con el conocimiento más profundo de acciones particulares. Así que, cuando compren o vendan, sobre todo a granel, toma nota.

Como comentó recientemente George Muzea, exasesor de mercado de George Soros, después de una carrera estudiando e invirtiendo en operaciones con información privilegiada: “Los iniciados son básicamente inversores de valor. Compran la debilidad de los precios…”

Así que pongamos esto en práctica. Hemos utilizado la herramienta Insiders' Hot Stocks en TipRanks para encontrar acciones con compras internas 'informativas' recientes, y las hemos clasificado para encontrar tres cuyo precio de acción está bajo. Miremos más de cerca.

Terapéutica de Mersana ( MRSN )

Comenzaremos con Mersana Therapeutics, una compañía biofarmacéutica en etapa clínica centrada en el desarrollo de conjugados de anticuerpos y fármacos (ADC) para el tratamiento de varios tipos de cáncer. Estos candidatos a fármacos patentados adoptan un enfoque muy específico para derrotar el crecimiento tumoral, combinando anticuerpos monoclonales con fármacos anticancerosos existentes. El resultado es un fármaco contra el cáncer que ataca antígenos específicos en la superficie de las células tumorales. Una supuesta ventaja es una mayor tolerabilidad para los pacientes.

Sin embargo, en septiembre del año pasado, Mersana informó la muerte del segundo paciente en su ensayo clínico de fase 1 en curso de upifitamab rilsodotin (UpRi). Este candidato a fármaco es un tratamiento potencial para el cáncer de ovario, pero el informe de una segunda muerte, como la primera, se debió a una neumonitis, asustó a los inversores y las acciones cayeron considerablemente. En los últimos 12 meses, las acciones de Mersana han bajado un 64 %.

En el lado positivo, los datos provisionales de casi 100 pacientes que participaron en el ensayo clínico mostraron una tasa de respuesta objetiva (ORR) del 34 %, un resultado positivo en una métrica clave para un ensayo en etapa inicial.

Los de adentro están claramente enfocados más en el potencial de UpRi. Andrew Hack, de la Junta Directiva de Mersana, realizó una compra importante esta semana, gastando más de $10 millones para comprar 1,690,000 acciones de MRSN.

Fuerte compra de información privilegiada podría indicar un fondo en estas 3 acciones

Hack no es el único optimista aquí. El analista de BTIG, Kaveri Pohlman, señala que la plataforma de medicamentos de esta empresa tiene un perfil de seguridad bien conocido, que aumenta la tolerabilidad de los medicamentos contra el cáncer tradicionales. Pohlman escribe: “Mersana tiene lo que parece ser la tecnología de carga útil más segura, y creemos que el mundo está empezando a darse cuenta. El perfil de seguridad de Mersana le permite combinar sus medicamentos con quimioterapias tóxicas de línea anterior que siguen siendo el SOC para la mayoría de los tipos de tumores. Esto es importante, ya que el panorama del tratamiento del cáncer se está enfocando más en las terapias combinadas. De manera similar, la tecnología immunosyn then (agonista de STING que administra anticuerpos) parece prometedora, y la compañía probablemente recibe poco crédito por este enfoque”.

Pohlman describe a MRSN como una de las mejores opciones del año y lo califica como Compra. Su precio objetivo de 26 dólares implica una subida del 292 % en los próximos 12 meses. (Para ver el historial de Pohlman, haga clic aquí )

En general, MRSN ha obtenido 6 revisiones de los analistas de Street y se dividen en 5 compras y una sola retención, para una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones cotizan actualmente a $6,63 y tienen un precio objetivo promedio de $22,67, para una subida de ~242 % en los próximos 12 meses. ( Consulte el análisis de acciones de MRSN en TipRanks )

Fuerte compra de información privilegiada podría indicar un fondo en estas 3 acciones

BridgeBio Pharma ( BBIO )

Algunas empresas de investigación médica adoptan un enfoque de enfoque limitado, mientras que otras desarrollan un programa de investigación más amplio. BridgeBio es uno de estos últimos; está trabajando en "medicamentos innovadores" para el tratamiento de enfermedades genéticas con grandes necesidades médicas no cubiertas. La compañía se fundó en 2015, pero ya ha ampliado su cartera a 19 programas de desarrollo de fármacos independientes. La tubería se divide en varias pistas, que incluyen oncología de precisión, cardiorrenal de precisión y terapia génica.

Con tantos programas en tramitación, no es de extrañar que BridgeBio tenga múltiples catalizadores a la vista. Lo primero es una lectura clínica inicial de prueba de concepto del ensayo Ph1/2 de dosis bajas de infigratinib, que se espera que ocurra en 1S22.

El segundo ensayo clínico a seguir es el estudio de Fase 1/2 del candidato a fármaco BBP-631. Este ensayo de medicamentos está probando un nuevo tratamiento para la hiperplasia suprarrenal congénita, o CAH, y la compañía planea publicar los datos iniciales del ensayo a mediados de este año.

Sin embargo, en otras noticias, BridgeBio no se ve tan optimista. La compañía informó recientemente los resultados del ensayo clínico de fase 3 de acoramidis, su principal candidato a fármaco y un posible tratamiento para la miocardiopatía amiloide por transtiretina (ATTR-CM). Estos datos se esperaban con impaciencia, pero decepcionaron. Los datos sugirieron que acoramidis no mejoró los resultados de los pacientes, y esa decepción hizo que las acciones cayeran en picado.

Las acciones de BBIO habían estado cayendo durante el año, pero después de la publicación de los datos de acoramidis, las acciones se desplomaron un 70%. En general, en las últimas 52 semanas, las acciones han bajado un 77%.

Mientras las acciones están bajas, los de adentro están haciendo compras. De esas compras, tres, realizadas por los miembros de la Junta James Momtazee, Brent Saunders y Fred Hassan, se consideran informativas. La semana pasada, Momtazee gastó $1,16 millones en 80 000 acciones, Hassan gastó más de $270 000 para comprar 19 300 acciones, mientras que Hassan compró 17 600 acciones por $254 848.

En la cobertura de JPMorgan, el analista Anupam Rama señala la reciente debacle del precio de las acciones de la compañía, pero agrega que los próximos catalizadores son numerosos.

“Mirando hacia el futuro, vemos un camino catalizador interesante, pero reconocemos que las victorias deberán publicarse desde la tubería más amplia para cambiar el sentimiento. Esto, junto con la valoración actual, forma la base para mantener nuestra calificación de sobreponderación".

La calificación de sobrepeso (es decir, comprar) viene con un precio objetivo de $36, lo que sugiere que BBIO tiene espacio para crecer un impresionante 141 % en el próximo año. (Para ver el historial de Rama, haga clic aquí )

En general, está claro a partir de la calificación de consenso de compra fuerte que los profesionales de las acciones de Street han mantenido la calma en este caso, incluso después de la decepción del ensayo clínico. Las 9 revisiones aquí son todas positivas, lo que le da a la acción una calificación de consenso de compra fuerte. Las acciones se cotizan a $ 16,31 y el objetivo promedio de $ 27,40 indica espacio para subir otro 83%. ( Consulte el análisis de acciones de BBIO en TipRanks )

Fuerte compra de información privilegiada podría indicar un fondo en estas 3 acciones

Farmacéutica Reata ( RETA )

El último en la lista, Reata Pharmaceuticals, es otro investigador biofarmacéutico en etapa clínica. Reata tiene dos líneas de investigación principales, en el tratamiento de la enfermedad renal crónica y de la enfermedad neurológica, y cada línea presenta un candidato a fármaco por separado. La bardoxolona metilo se presenta en la vía renal, mientras que la omaveloxolona se encuentra en la vía neurológica. Ambos medicamentos se dirigen al factor de transcripción Nrf2 y tienen varios efectos en las células objetivo, incluida la restauración de la función mitocondrial, la reducción del estrés oxidativo y la reducción de la inflamación.

Las acciones de Reata sufrieron un duro golpe recientemente. La acción ha bajado un 76% durante el año pasado, y la mayor parte de eso se produjo en la primera y segunda semana de diciembre pasado. Vale la pena echar un vistazo a la razón de ese golpe.

La compañía había presentado su NDA a la Administración de Alimentos y Medicamentos para el metilo de bardoxolen, en base a un ensayo clínico de Fase 3 completado. En diciembre, el Comité Asesor de la FDA publicó sus conclusiones, con un voto unánime de 13 a 0 en contra del fármaco candidato. En opinión del comité, la bardoxolona fue ineficaz en su aplicación específica, el tratamiento de la enfermedad renal crónica debida al síndrome de Alport. La decisión final de la FDA sobre la aprobación de la bardoxolona metil está prevista para el 25 de febrero y, aunque la agencia no está obligada por la votación del Comité Asesor, sí la tiene en cuenta. Este fue un gran revés para Reata.

Sin embargo, no es el final de la empresa. En noviembre de 2021, Reata recibió la designación Fast Track de la FDA para su otro candidato principal, la omaveloxolona, para el tratamiento de la enfermedad neurológica ataxia de Friedreich. La designación Fast Track pretende acelerar el proceso de desarrollo y revisión de nuevos medicamentos. La compañía planea presentar la NDA para omaveloxolona en el 1T22.

Y, tal vez, esa es la razón por la que al menos un funcionario corporativo apostó más de $419,000 para comprar 16,000 acciones de la compañía. La compra realizada por Manmeet Singh Soni, quien desempeña dos roles como director de operaciones y director financiero de la empresa, es de la magnitud suficiente para mostrar un claro voto de confianza.

El analista de 5 estrellas Charles Duncan también confía en el futuro de esta biofarmacéutica. En su cobertura o RETA para Cantor Fitzgerald, señala que la FDA ha dejado abierta la posibilidad de un nuevo ensayo de Fase 3 para bardoxolona, para abordar los problemas de diseño del ensayo planteados por el Comité Asesor, y que el programa de omaveloxolona de Reata sigue en marcha.

“Algunos miembros de AdCom expresaron su esperanza de que todavía pueda haber un camino a seguir para bard' en AS con un ensayo mejor diseñado y, tal vez, utilizando una estrategia de medicina de precisión que se centre en aquellos pacientes que son más jóvenes y con una eGFR de referencia más baja. . Para reflejar esta posibilidad, mantenemos una probabilidad de éxito del 15 % en nuestros modelos de mercado bardo y adelantamos el año de lanzamiento comercial esperado de 2022 a 2025 en nuestro modelo AS de EE. UU., y de 2024 a 2027 en nuestro modelo AS ex EE. UU. También señalamos a la omaveloxolona (omav') en la ataxia de Friedreich (FA) como el contribuyente clave de nuestro precio objetivo de 12 meses”, opinó Duncan.

Ese precio objetivo, de 68 dólares, implica una subida del 140 % en el próximo año. Duncan califica las acciones como Sobrepeso o Compra. (Para ver el historial de Duncan, haga clic aquí )

Wall Street generalmente otorga a esta acción una calificación de Compra moderada, basada en una división de 6 a 3 entre las revisiones recientes, en Comprar versus Mantener. La acción se vende a $ 28,32 y su precio objetivo promedio de $ 93,67, en realidad más optimista que la visión de Cantor, sugiere un potencial alcista de un año de ~ 231%. ( Consulte el pronóstico de acciones de RETA en TipRanks )

Fuerte compra de información privilegiada podría indicar un fondo en estas 3 acciones

Para encontrar buenas ideas para el comercio de acciones a valoraciones atractivas, visite Mejores acciones para comprar de TipRanks, una herramienta recientemente lanzada que une todos los conocimientos de capital de TipRanks.

Descargo de responsabilidad : las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.