Introducción a las principales influencias fundamentales en los precios de Forex

Introducción a las principales influencias fundamentales en los precios de Forex

Cuando la mayoría de las personas piensan en negociar, piensan en acciones y futuros. Probablemente esto se deba a la historia a largo plazo de estos vehículos de inversión. Algunos incluso pueden pensar en las criptomonedas debido a su gran popularidad entre una generación más joven de inversores.

Sin embargo, es posible que no se den cuenta de que, en términos de valor de mercado, hay una clase de activos que los eclipsa a todos y, de hecho, es posible que algunos ni siquiera se hayan dado cuenta de que ya han especulado con él cuando han viajado internacionalmente o compró algo en un país extranjero.

Esta enorme clase de inversión es el mercado de divisas, también conocido como FOREX. En el mercado FOREX, se negocian aproximadamente $ 6 billones diariamente. Para poner esto en perspectiva, el mercado de valores estadounidense cotiza alrededor de $ 257 mil millones al día; una suma bastante grande, pero solo una fracción de lo que cotiza en Forex.

Para un trader novato, hay mucho que aprender sobre la negociación en el mercado de divisas porque carece de la familiaridad de acciones como Apple , IBM y Google , así como del glamour de los futuros de oro y plata.

Antes incluso de intentar comerciar o invertir en el mercado FOREX, las personas deben conocer los factores macroeconómicos y geopolíticos que ayudan a impulsar la acción del precio en este vehículo comercial.

Tabla de contenido

  • ¿Qué es FOREX?

  • ¿Qué es un par FOREX?

  • ¿Cuáles son los factores que afectan a los pares de divisas?

  • ¿Cómo influye la política del Banco Central en los precios de FOREX?

  • ¿Cómo influyen las tasas de interés en los precios de FOREX?

  • ¿Cómo influye la inflación en los precios de FOREX?

  • ¿Cómo influye el crecimiento económico en los precios de FOREX?

  • ¿Cómo influyen los datos comerciales en los precios de FOREX?

  • ¿Cómo influyen los factores políticos / gubernamentales en los precios de FOREX?

  • Otros factores a considerar al operar con FOREX

¿Qué es FOREX?

En pocas palabras, la palabra FOREX se deriva de la combinación de partes de moneda extranjera y cambio. También se conoce como comercio de divisas.

El cambio de divisas es el proceso de cambio de una moneda a otra por una variedad de razones, generalmente para el comercio, el comercio, las finanzas o el turismo. Los mercados FOREX tienden a ser los mercados de activos más grandes y líquidos del mundo.

En resumen, los mercados de divisas existen como mercados al contado (efectivo), así como mercados de derivados, que ofrecen forwards, futuros, opciones y swaps de divisas.

Los participantes del mercado utilizan Forex para protegerse contra el riesgo de tipos de interés y divisas internacionales, para especular sobre eventos geopolíticos y para diversificar carteras, entre otras razones.

¿Qué es un par FOREX?

En el mercado de divisas, las divisas se negocian entre sí como pares de tipos de cambio. Por ejemplo, EUR / USD es un par de divisas para negociar el euro frente al dólar estadounidense.

Un par de divisas o un par de divisas es simplemente la cotización del valor de una divisa determinada frente a otra. La primera se denomina moneda base y es la moneda que se vende, mientras que la segunda se conoce como moneda de cotización y es la moneda que se compra.

Por ejemplo, la cotización EUR / USD = 1.0700 significaría que se cambia 1 euro por $ US1.07.

¿Cuáles son los factores que afectan a los pares de divisas?

Si desea convertirse en un operador de FOREX exitoso, debe desarrollar una comprensión de los fundamentos que impulsan la acción del precio. Esta es la información que le ayudará a establecer una hipótesis informada sobre si un par de FOREX en particular está siendo valorado de manera justa en la actualidad y cuáles son las posibles ventajas o desventajas de los niveles de precios actuales.

Estos incluyen: política del banco central, tasas de interés , inflación , crecimiento económico, datos comerciales y factores políticos / gubernamentales.

¿Cómo influye la política del Banco Central en los precios de FOREX?

Los principales bancos centrales influyen en los precios de Forex controlando las operaciones de mercado abierto y las políticas de tipos de interés. Son responsables de fijar el precio de su moneda nacional en Forex.

Cualquier acción tomada por un banco central en el mercado FOREX se realiza para estabilizar o aumentar la competitividad de la economía de ese país. Un banco central puede debilitar su propia moneda creando un suministro adicional durante períodos de largas tendencias deflacionarias, que luego se utiliza para comprar moneda extranjera. Esto efectivamente debilita la moneda nacional, lo que hace que las exportaciones sean más competitivas en el mercado global.

Los bancos centrales utilizan estas estrategias para calmar la inflación. Al hacerlo, también sirve como un indicador a largo plazo para los operadores de FOREX.

¿Cómo influyen las tasas de interés en los precios de FOREX?

Las tasas de interés tienen una influencia significativa en los movimientos de divisas. Tanto es así que un par de divisas a menudo subirá o bajará después de un anuncio del banco central.

La principal razón de la volatilidad es el llamado carry trade, en el que los inversores piden prestado a tasas de interés más bajas en una moneda e invierten a tasas de interés más altas en otra.

Básicamente, los inversores tienden a perseguir los rendimientos, por lo que cuando un banco central aumenta las tasas, tiende a hacer que la moneda de ese país sea una inversión más atractiva.

¿Cómo influye la inflación en los precios de FOREX?

Los bancos centrales suben y bajan las tasas de interés para controlar la inflación. Por lo tanto, el movimiento de la tasa de inflación puede afectar los precios de las divisas. Por ejemplo, si el banco central de un país cree que la inflación está aumentando demasiado rápido, puede aumentar las tasas de interés para elevar el costo de los préstamos y sacar dinero del sistema. Esta acción está diseñada para desacelerar la economía.

Por esta razón, el índice nacional de precios al consumidor (IPC) es una de las piezas de información más observadas por los operadores de FOREX.

¿Cómo influye el crecimiento económico en los precios de FOREX?

El crecimiento económico está vinculado directamente a la tasa de inflación, que se relaciona con las tasas de interés. Cuando la economía de un país está creciendo rápidamente, medido por el Producto Interno Bruto (PIB), por ejemplo, la tasa de inflación generalmente comenzará a aumentar. Por lo general, esto significa que el banco central deberá subir las tasas de interés para reducir la tasa de crecimiento.

Esta es la razón por la que la moneda de un país que muestra un fuerte crecimiento económico a menudo se apreciará frente a las de otros países que muestran un crecimiento lento o negativo.

¿Cómo influyen los datos comerciales en los precios de FOREX?

Los datos de la balanza comercial, que se basan en la relación entre las importaciones y exportaciones de un país, también tienen un impacto en la dirección de los precios de una moneda. Algunos también pueden ver las cifras comerciales como un signo de la fortaleza de la economía, lo que a su vez tiene implicaciones para la inflación y las tasas de interés y, por lo tanto, para la moneda nacional.

Si un país exporta más bienes de los que importa, por ejemplo, aumenta la demanda de su moneda, ya que el dinero utilizado para pagar esas exportaciones debe convertirse en última instancia a la moneda nacional.

¿Cómo influyen los factores políticos / gubernamentales en los precios de FOREX?

La política del gobierno puede tener profundas implicaciones en los precios de FOREX, especialmente si influye en la tasa de inflación.

Un gobierno podría decidir recortar el gasto y pagar la deuda, lo que podría terminar provocando la desaceleración de la economía.

Tras la pandemia de 2020, muchos gobiernos inundaron sus economías con estímulos fiscales. A medida que este dinero se filtraba a través de la economía, provocó inflación que está impulsando una respuesta de los bancos centrales en forma de subidas de tipos de interés.

En respuesta, los mercados de divisas han experimentado una mayor volatilidad a medida que los principales bancos centrales se apresuran a frenar la inflación galopante elevando las tasas. Los inversores se sentirán más atraídos por la moneda del país que sube las tasas de interés de manera más agresiva.

Otros factores a considerar al operar con FOREX

Aunque los datos fundamentales y los eventos de noticias diarios juegan un papel importante en la acción del precio de una moneda, es importante tener en cuenta que aproximadamente el 90% del volumen FOREX diario es impulsado por especuladores (comerciantes). Entonces, además de conocer las principales influencias fundamentales en la dirección a largo plazo de las monedas, los operadores también deberán aprender sobre los factores técnicos que juegan un papel importante en el movimiento de los precios de las monedas.

Este artículo se publicó originalmente en FX Empire

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