Los estadounidenses están dejando atrás las viejas cuentas 401 (k) y están pagando el precio

¿Recuerda ese 401 (k) de su primer trabajo? ¿Que le paso a eso? Si ha perdido el rastro de sus cuentas antiguas, no está solo; millones de estadounidenses dejan atrás las cuentas 401 (k) en los planes de sus antiguos empleadores cada año.

No es difícil encontrar estadísticas que destaquen cuán inadecuados son nuestros ahorros colectivos. Si bien parte de eso es una realidad desafortunada de la desigualdad de ingresos y nuestro mercado laboral moderno, gran parte se debe a la fricción que está incrustada en nuestro sistema de ahorro para la jubilación, en particular, el hecho de que nuestras cuentas de jubilación como 401 (k) están atadas a nuestros empleadores. Y a menudo hacemos lo incorrecto con ellos cuando cambiamos de trabajo, como cobrarlos u olvidarlos.

Dejar atrás las viejas cuentas 401 (k) es más común de lo que piensa. En un análisis reciente que hicimos con el Center for Retirement Research en Boston College, estimamos que hay más de 24 millones de cuentas 401 (k) olvidadas que tienen $ 1.35 billones en activos y otros 2.8 millones de cuentas que quedan anualmente. Esto no me resulta difícil de creer: yo mismo he dejado cuentas, al igual que muchos amigos y familiares.

Los estadounidenses están dejando atrás las viejas cuentas 401 (k) y están pagando el precio

Entonces … ¿cómo fue que llegamos aquí?

Los 401 (k) son populares, los estadounidenses han ahorrado más de $ 6,7 billones en cuentas 401 (k) . Estas cuentas están "patrocinadas por el empleador", es decir, las proporcionan nuestros empleadores. Si bien los planes 401 (k) son excelentes para ahorrar dinero, existe una limitación importante: muchas personas cambian de trabajo cada pocos años , lo que nos obliga a decidir qué hacer con los ahorros 401 (k) que hemos acumulado.

Tenemos algunas opciones: podemos transferirlos a una nueva cuenta de jubilación como una cuenta de jubilación individual (IRA), retirarlos (pagando fuertes impuestos y multas) o dejarlos con el antiguo empleador. Las transiciones de trabajo son tiempos muy ocupados, por lo que no es sorprendente que muchos dejen atrás sus cuentas 401 (k). Como resultado, nuestros viejos planes 401 (k) pueden acumularse a medida que avanzamos a lo largo de nuestras carreras.

Algunas de esas cuentas se olvidan deliberadamente porque a las personas les gusta su antiguo plan 401 (k), y eso es genial. Sin embargo, desafortunadamente, la mayoría de ellos se quedan atrás por conveniencia. Y el riesgo es que esas cuentas ignoradas y olvidadas nos cuesten en ahorros perdidos. Nuestro análisis sugiere que los 401 (k) s que quedan atrás podrían costarles a los estadounidenses $ 116 mil millones en ahorros para la jubilación no percibidos cada año, y hasta $ 700,000 para una sola persona a lo largo de su vida.

Las dos razones principales de ese potencial bajo rendimiento son el riesgo de tarifas más altas y el riesgo de que olvidemos en qué se invierte nuestro dinero.

Muchas cuentas 401 (k) cobran tarifas significativas, pero muchos de nosotros no nos damos cuenta; una encuesta reciente encontró que el 73% de las personas no saben cuánto pagan en cuotas 401 (k) . Si bien muchos planes 401 (k) cobran tarifas razonablemente bajas, los datos de la industria muestran que existe una amplia gama de planes 401 (k). Los planes 401 (k) promedio en 2020 cuestan a los participantes alrededor del 0,85% al año, aunque algunos planes llegan al 1,5%. En última instancia, el riesgo es que la cuenta 401 (k) olvidada de una persona esté bloqueada en un plan de tarifas altas y no se dé cuenta.

El impacto potencial más significativo proviene de una asignación de inversión subóptima. Aquí, el riesgo es que una vieja cuenta 401 (k) se encuentre en un instrumento de bajo rendimiento en lugar de una cartera diversificada de mayor rendimiento.

Desafortunadamente, este riesgo no es hipotético. Muchos planes 401 (k) siguen por defecto con un fondo mutuo del mercado monetario o un fondo de valor estable; un promedio del 13% lo hizo entre 2010 y 2019. Los rendimientos típicos de los fondos mutuos del mercado monetario están por debajo del 1%, mientras que un fondo de valor estable podría entregar un 2-3% ligeramente mejor. Alternativamente, una cuenta de jubilación diversificada y bien asignada debería generar rendimientos significativamente mejores a lo largo del tiempo. Esa cartera podría estar en un 401 (k) o IRA administrado, o tal vez en un IRA automatizado creado por un roboadvisor. Esas cuentas robotizadas han obtenido un rendimiento de casi un 9% anual durante los últimos tres años , mientras que el popular S&P 500 SPX, + 1,01% Los ETF han obtenido rendimientos anualizados de casi el 14% en los últimos 10 años.

Considere una cuenta con un saldo de $ 55,000: una cuenta de jubilación que cobra una tarifa razonable y devuelve ganancias saludables podría generar casi $ 700,000 más para usar en la jubilación durante 30 años que un 401 (k) atrapado en una cuenta de bajo rendimiento y tarifas altas. Para poner $ 700,000 en perspectiva: el USDA estima que criar a un niño hasta los 17 años cuesta en promedio $ 233,610 .

Los estadounidenses están dejando atrás las viejas cuentas 401 (k) y están pagando el precio

Por supuesto, muchos planes 401 (k) tienen tarifas razonables y ofrecen buenas opciones de inversión; sin embargo, incluso un plan 401 (k) que inicialmente estaba bien asignado necesita ser monitoreado y actualizado regularmente a lo largo del tiempo. Las posibilidades de que eso suceda disminuyen cuanto más tiempo permanece una cuenta 401 (k).

Estas cuentas 401 (k) olvidadas también generan costos más altos para los empleadores: estimamos alrededor de $ 700 millones al año. Estos costos resultan del pago de tarifas administrativas para los ex empleados que permanecen en el plan, la exposición a demandas por su responsabilidad fiduciaria y el uso de tiempo valioso de RR.HH. para comunicarse con ex empleados.

En el futuro, las iniciativas de los sectores público y privado pueden reducir significativamente el número y el costo de estas cuentas en beneficio de las personas y los empleadores. Primero, podemos facilitar la ubicación de los 401 (k) antiguos. Actualmente no existe una base de datos nacional para cuentas 401 (k) perdidas y encontradas, a pesar de las propuestas del Congreso en el pasado. En segundo lugar, podemos simplificar el complicado y obsoleto proceso de transferencia para que sea más fácil mover las cuentas 401 (k) en el momento del cambio de trabajo a otra 401 (k) o una IRA. Por último, los empleadores deben proporcionar a los empleados que se retiran herramientas fáciles de usar en lugar del papeleo lleno de jerga que es común en la actualidad. Dar a los usuarios herramientas modernas para comprender sus opciones y mover su dinero es más probable que lleve a decisiones informadas y menos cuentas 401 (k) olvidadas.

Al resaltar el tamaño y el costo del problema, esperamos atraer más atención a una de las razones más importantes y menospreciadas de por qué los ahorros para la jubilación en Estados Unidos no son lo que deberían ser.

Si está interesado en obtener más información sobre nuestra metodología de investigación y nuestros hallazgos, le recomendamos que consulte este informe con más detalles.

Gaurav Sharma, es director ejecutivo y cofundador de Capitalize , que ayuda a las personas a transferir activos de jubilación .