¿Los expertos se mantienen seguros en un mercado a la baja?

¿Los expertos se mantienen seguros en un mercado a la baja?

El mercado de las criptomonedas es notoriamente volátil, y algunas criptomonedas experimentan más volatilidad en un solo día que la que experimentan muchos instrumentos financieros tradicionales en una semana completa.

Si bien esta volatilidad ha convertido a las criptomonedas en algunos de los activos más lucrativos para los especuladores e inversores, también conlleva riesgos significativos, ya que el mercado puede experimentar cambios de precios adversos significativos, que pueden acabar rápidamente con los inversores en un mercado bajista.

Pero mientras algunos inversores luchan por obtener ganancias cuando el mercado se pone rojo, otros están bien preparados y ya aprovechan una variedad de plataformas y estrategias para mantener el valor o incluso obtener ganancias, independientemente de cómo se desempeñe el mercado.

Así es como lo hacen.

Negociación descentralizada de opciones

Las operaciones de criptomonedas se pueden dividir en dos tipos: largas y cortas. Las personas que operan a largo plazo buscan obtener ganancias cuando un activo de criptomoneda se aprecia en valor, mientras que las que operan en corto buscan obtener ganancias de su declive.

Pero si bien la gran mayoría de los operadores saben cómo especular al alza, comparativamente pocos pueden especular al alza, en gran parte debido a las limitaciones de las plataformas de intercambio al contado, ya que estas no suelen ofrecer la posibilidad de vender un activo en corto.

Esta es la razón por la que los operadores experimentados prefieren negociar opciones, que son un tipo de contrato de derivados que le da al tenedor el derecho a comprar o vender un activo específico a un precio específico si se mueve más allá de un cierto umbral durante una ventana determinada. Estos se pueden utilizar para especular fácilmente sobre si un activo se apreciará (por ejemplo, comprando opciones de compra) o disminuirá (por ejemplo, comprando opciones de venta).

Hasta hace poco, la gran mayoría del comercio de opciones se realizaba en plataformas centralizadas. Pero debido a las limitaciones en los tipos y la variedad de opciones disponibles, muchos de los operadores de opciones más sofisticados ahora prefieren plataformas de negociación de opciones descentralizadas, incluida Premia .

Las razones detrás de esto son varias, pero en su mayoría se derivan de la mayor flexibilidad que brindan las opciones descentralizadas. Por ejemplo, los operadores pueden crear sus propios contratos de opciones personalizados y luego obtener liquidez para estos utilizando la herramienta de creación de opciones de Premia y el mercado descentralizado.

Esto permite a los comerciantes ir a largo o corto plazo en sus activos de elección, en lugar de depender de la gama potencialmente restrictiva de contratos de opciones disponibles en plataformas centralizadas. Como resultado, los expertos aprovechan cada vez más plataformas como Premia para cubrir sus posiciones y obtener ganancias cuando el mercado entra en una recesión.

Comercio de arbitraje

La forma más común en que los comerciantes obtienen (o intentan obtener) ganancias en la mayoría de los mercados es especulando sobre la dirección de un movimiento de precios, como a través de swing o trading intradía.

Si bien muchos operadores tienen un éxito increíble en esto, la gran mayoría de los operadores no pueden obtener ganancias a través del comercio especulativo. En cambio, la mayoría terminan perdiendo. Este es doblemente el caso en un mercado bajista , donde las oportunidades de obtener ganancias son más escasas, ya que la mayoría de los activos están en fuerte declive.

Sin embargo, existe una manera de obtener ganancias más confiables, independientemente de las condiciones del mercado circundante, al participar en una práctica conocida como arbitraje. Este es esencialmente el proceso de extraer ganancias comprando un activo en una plataforma, antes de venderlo inmediatamente en otra para asegurar la diferencia de valor como ganancia.

Las oportunidades de arbitraje se presentan cuando un activo se negocia con un amplio margen en dos o más plataformas; por ejemplo, si Bitcoin se cotiza a $ 30,000 en una plataforma y $ 35,000 en otra, puede comprar 1 BTC de la primera plataforma, transferirlo a la segunda y véndalo para asegurar $ 5,000 en ganancias (menos tarifas).

Debido a la volatilidad de la mayoría de las criptomonedas, estas oportunidades son bastante comunes y no son demasiado difíciles de ejecutar. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que estas oportunidades son generalmente extremadamente transitorias, mientras que aquellos capaces de ejecutar grandes pedidos (en términos de valor absoluto) obtendrán mejores resultados, ya que las tarifas pueden reducir considerablemente las ganancias.

Como ocurre con todo, el arbitraje todavía conlleva cierto riesgo, pero con las herramientas, el tiempo y las habilidades adecuadas, puede ser una forma segura de obtener beneficios en cualquier mercado.

Proporcionar liquidez

Si alguna vez ha operado en un intercambio de criptomonedas, es posible que ya haya descubierto una verdad simple: independientemente de cómo se mueva el mercado, los intercambios de criptomonedas siempre ganan.

Esto se debe a que estos intercambios siempre obtienen un recorte en las operaciones, independientemente de si el individuo está ganando o perdiendo. Pero si bien este flujo de ingresos se restringió en gran medida a los accionistas de los intercambios centralizados, el advenimiento de los intercambios descentralizados y los grupos de liquidez sin permiso ha democratizado el acceso a los ingresos por comisiones de negociación.

En este momento, hay más de un puñado de protocolos de intercambio descentralizados que permiten a los usuarios proporcionar liquidez a los grupos y compartir los ingresos por tarifas que generan; algunas de las opciones más populares incluyen Uniswap y Curve en Ethereum, y PancakeSwap en Binance Smart Chain.

¿Los expertos se mantienen seguros en un mercado a la baja?

¿Los expertos se mantienen seguros en un mercado a la baja?

Un esquema de los fondos de liquidez de Uniswap. (Imagen: Uniswap)

La forma en que funciona es simple. Al contribuir a un grupo de liquidez, como USDT / USDC, el inversor luego posee una parte de ese grupo. Siempre que se agrega o se toma liquidez del grupo, al comerciante se le cobra una tarifa (por ejemplo, 0.3% del tamaño de la operación en Uniswap o 0.2% en PancakeSwap). Luego, estos ingresos se distribuyen proporcionalmente a todos los proveedores de liquidez.

Debido a las complejidades de los creadores de mercado automatizados (AMM) y la fórmula de producto constante , los activos volátiles agregados a un grupo de liquidez (por ejemplo, ETH / WBTC) pueden estar sujetos a pérdidas impermanentes (IL). En muchos casos, los ingresos de las tarifas superan cualquier IL potencial, pero muchos proveedores de liquidez tienden a evitar casi por completo el problema al contribuir solo con los grupos de monedas estables puras, que sufren de poca o ninguna pérdida relacionada con la volatilidad.