Warren Buffett ha sido dueño de estas acciones por más tiempo que 112 millones de estadounidenses han estado vivos

Warren Buffett es un ícono inversor en Wall Street. Desde que asumió el timón de Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK.A ) ( NYSE: BRK.B ) a mediados de la década de 1960, llevó las acciones de su empresa a un rendimiento anualizado del 20%. Eso casi duplica el rendimiento anual total, incluidos los dividendos, para el S&P 500 del 10,2% desde 1965. En conjunto, la compañía de Buffett ha superado al S&P 500 ampliamente seguido en casi un 2.800.000% en 56 años.

Lo interesante de la estrategia de inversión de Buffett es que mantiene las cosas simples. Está centrando su investigación en un puñado de sectores, comprando empresas que cree que ofrecen ventajas competitivas sostenibles y, lo que es más importante, aferrándose a esos negocios durante largos períodos de tiempo y permitiendo que la capitalización haga su magia. Aproximadamente una quinta parte de la cartera de Oracle of Omaha se ha mantenido durante 15 años o más.

Sin embargo, un trío de participaciones de Buffett realmente se destaca por su mandato. Después de revisar las estimaciones de población de la Oficina del Censo de EE. UU. Para diciembre de 2020, 112,3 millones de estadounidenses ni siquiera estaban vivos la última vez que Berkshire Hathaway no poseía estas tres acciones.

Un reloj de arena sobre una mesa junto a un calendario.Fuente de la imagen: Getty Images.

Coca Cola

Si quiere hablar sobre el poder de la capitalización y la convicción, no busque más allá de la participación de Warren Buffett en el gigante de bebidas Coca-Cola ( NYSE: KO ) . Berkshire Hathaway ha sido un fiel poseedor de las acciones de Coca-Cola desde 1988 .

Aparte de un costo increíblemente bajo, una de las razones por las que Buffett se queda con Coca-Cola es el alcance geográfico de la empresa. Con la excepción de Corea del Norte y Cuba, los productos de Coca-Cola se pueden encontrar en todos los demás países del mundo. Esto significa que la compañía se beneficia del flujo de caja constante y su participación del 20% en bebidas frías en los mercados desarrollados, así como de su participación del 10% y las perspectivas de crecimiento más jugosas de los países de mercados emergentes. En total, Coca-Cola tiene más de 20 marcas de bebidas que generan al menos mil millones de dólares en ventas anuales.

El éxito de Coca-Cola también se puede atribuir a sus excelentes campañas de marketing. La compañía tiene vínculos claros para las fiestas, puede llegar a los consumidores a través de la publicidad en el punto de venta, está impulsando los anuncios digitales y tiene un ejército de embajadores reconocidos. Coca-Cola es posiblemente la marca de bienes de consumo más reconocida que existe en la actualidad.

Para Berkshire Hathaway, también es una gran fuente de ingresos. Con una base de costo de aproximadamente $ 3.25 por acción y un pago de dividendo anual de $ 1.68, el rendimiento de Warren Buffett sobre el costo de Coca-Cola es del 52%. No es broma: Buffett duplica su inversión inicial cada dos años solo con el dividendo.

Un director de banco estrechar la mano de los clientes en su oficina.Fuente de la imagen: Getty Images.

Wells Fargo

Otra participación que ha estado en la cartera de Berkshire Hathaway por más de 112 millones de estadounidenses es el banco central monetario Wells Fargo ( NYSE: WFC ) . A pesar de que Oracle of Omaha y su equipo han reducido drásticamente la participación de su compañía en Wells Fargo , ha sido una participación continua desde 1989.

No hay un sector en el que Buffett tenga más consideración que el financiero, y ninguna industria que se busque más que la banca. En una economía expansiva, las acciones bancarias son máquinas de hacer dinero. Por lo general, están aumentando su cartera de préstamos y depósitos y, en una economía en crecimiento, a menudo pueden devolver una parte saludable del capital a los accionistas a través de dividendos y recompras.

El nicho de Wells Fargo siempre ha sido su capacidad para atraer a una clientela adinerada. Los clientes más ricos tienen más probabilidades de aprovechar los múltiples servicios de Wells Fargo y es menos probable que caduquen en sus obligaciones crediticias o cambien sus hábitos de gasto durante las interrupciones económicas menores. Durante mucho tiempo han sido el motor de crecimiento básico de la empresa.

Pero como se señaló, Buffett y su equipo han reducido su participación en Wells Fargo en 427 millones de acciones, o alrededor del 89%, en los últimos cuatro años. Esto probablemente tenga que ver con que la compañía admitió que se abrieron 3,5 millones de cuentas no autorizadas entre 2009 y 2016 como parte de un agresivo impulso de venta cruzada a nivel de sucursal. Buffett cree firmemente en ganarse y mantener la confianza de los consumidores y accionistas. Con esa confianza rota tras esta admisión, Buffett parece estar buscando pastos más verdes para el capital de su empresa.

Una persona que tenga una tarjeta de presentación dorada de American Express en su mano derecha.Fuente de la imagen: American Express.

American Express

La tercera acción con más antigüedad en la cartera de Berkshire Hathaway es el gigante de servicios financieros American Express ( NYSE: AXP ) , que ha sido una participación continua desde 1993. Si no tiene al menos 28 años en este momento, no estaba vivo el la última vez que Buffett no era dueño de AmEx.

Como la mayoría de los procesadores de pagos, American Express es parte de un juego de números que está a su favor a largo plazo. Aunque las recesiones y contracciones son una parte normal del ciclo económico, los períodos de expansión tienden a medirse en años, mientras que las recesiones suelen durar desde unos meses hasta un par de trimestres.

American Express es también lo que podemos llamar un cazo doble. Genera ingresos de los comerciantes mediante el procesamiento de transacciones y también genera un canal de ingresos separado mediante la emisión de tarjetas de crédito a consumidores y empresas. Esto permite a la empresa cobrar comisiones e ingresos por intereses, pero también puede exponerla a morosidad crediticia durante las contracciones y recesiones.

Al igual que Wells Fargo, la salsa secreta de AmEx ha sido durante mucho tiempo su conexión con los titulares de tarjetas adinerados . Es menos probable que los clientes acomodados cambien sus hábitos de gasto cuando surgen contratiempos económicos menores, lo que significa que el flujo de efectivo de American Express tiende a ser un poco más seguro que el de otros emisores de tarjetas de crédito.

Con una base de costo de solo $ 8.49 y un pago base anual de $ 1.72, Berkshire Hathaway está obteniendo un abundante rendimiento del 20% sobre el costo con AmEx .

Este artículo representa la opinión del autor, que puede estar en desacuerdo con la posición de recomendación «oficial» de un servicio de asesoría premium de Motley Fool. ¡Somos abigarrados! Cuestionar una tesis de inversión, incluso una de las nuestras, nos ayuda a todos a pensar críticamente sobre la inversión y a tomar decisiones que nos ayuden a ser más inteligentes, felices y ricos.